Les SICAV monétaires ont-elles encore un intérêt ?

oui il y a des etf qui répliquent grosso modo le taux proposé par la FED, meilleur que l’ESTER, mais vous etes alors exposé en USD, et donc il y a un risque de taux de change si vous consommez en euros au quotidien 

exemples :

LU0321465469
LU1248511575

Bonjour,

Je ne me suis pas trop intéressé à cela et pourtant j’ai une poche de liquidité assez importante sur PEA (10k environ).

Je viens de voir sur Bourse Direct que le fond AXA PEA Régularité C - FR0000447039 était à 0% de frais d’entrée.

Si je comprends bien tant que le taux de l’ESTER est supérieur à 1% environ c’est plus intéressant de positionner les liquidités la dessus que sur le compte espèce ?

Je ne me rends pas trop compte mais en combien de temps le taux Ester (Actuellement à 3.91%) peut repasser à 1% voir moins ?

Mercii d’avance

bg57, le 02/05/2024 a écrit :

Nom : CM-AM SICAV - CM-AM Dollar Cash IC
Emetteur : Crédit Mutuel Asset Management
ISIN: FR0000984254

Est-ce que quelqu’un aurait trouvé une SICAV Dollar mais avec couverture de change euro ?

@Bernard2K, je me dis que comme il existe LU2182388749 Amundi US Treasury Bond 0-1Y UCITS ETF EUR Hedged Acc, y’a pas de raison… mais peut-être me trompe-je.

Deadpool, je suis étonné par votre réponse (mais j’y connais rien…).

Je ne comprends pas pourquoi le coût de la couverture serait si élevé. Si vous prenez deux ETF (peu importe l’indice) sur le même indice, l’un couvert et l’autre non, le couvert est plus cher, mais pas de 1,5% (exemple au hasard : IE00BDBRDM35 a un TER de 0,10%, cela inclus le coût de la couverture).

Effectivement, si comme vous dites tout écart de perf est annulé par le coût de la couverture, on ne peut espérer plus de gains qu’avec une SICAV € toutefois, on diversifie le risque (les titres détenus seront d’autres banques) mais je suis d’accord que le risque monétaire étant quasi nul, ça n’apporte rien.

Mon objectif serait d’obtenir la performances d’une SICAV $ US moins quelques frais pour ne pas porter le risque de change. Cela devrait rapporter un peu plus qu’une SICAV € car les taux US sont plus haut ces temps-ci (pas de beaucoup mais je pensais que le coût de la couverture serait moindre que l’écart de taux).

Je souhaitais rebondir sur la remarque de Gog au sujet du coût du hedge en général. J’avais constaté que le coût du hedge ne se limitait pas du tout à la différence de TER entre deux ETFs mais que le coût du hedge est bien plus gros mais intégré dans l’indice suivi (couvert en devise) qui intégre ce coût du hedge.

Voir ici pour un exemple avec le S&P500 qui donne 187bps de différence annuelle de performance (sur 10ans) entre l’indice en $ et l’indice € couvert.

Dernière modification par JeanB (10/05/2024 23h39)